盛宴归零丨份额从95%跌至0%。是谁把英伟达赶出了

一周前，黄仁勋在接受采访时亲口承认，该公司在中国经历了“归零”退出。他表示，现在NVIDIA在中国市场的份额还剩100%，该公司在中国的市场份额已经从95%下降到0%。近年来，为了维护市场，他经常前往中国。现在看来，终究是“断了腿却孤身一人”。那么为什么会发生这种情况呢？英伟达经历了什么？这将如何影响中美之间的AI竞争？ ▎95%→0%，nvidia经历了什么？ 2021年前后，NVIDIA将被称为中国高端AI芯片市场的“绝对王者”。据黄仁勋介绍，市场占有率达到95%。 A100、H100等旗舰产品是基础模型训练的“标配”，其地位是不可撼动的。大市场肯定会带来真金白银的收入——以2022年为例，中国的收入贡献了英伟达全球总收入的27%，成为最大的市场还有最重要的“钱袋子”。但正当英伟达赚取巨额利润时，华盛顿的政策制定者却感到担忧。他们主要担心的是，如果继续向中国供货，可能会导致美国在“人工智能竞争”中失去优势。赢得AI竞争，可能意味着未来在经济、军事、科技等领域的全面领先。我们可以用一个比喻来理解这个问题，把人工智能的竞争想象成一场赛车比赛。最强赛车引擎的发展主要在于引擎，而AI的“引擎”就是芯片。当数千个 mga 芯片协同工作时，它们可能会爆发驱动人工智能模型所需的“史前计算能力”。当然，在美国政府的战略棋盘上，商业逻辑必须让位于地缘政治竞争。于是，“控制控制”就成了美国首选的武器。他们的目的是阻碍中国人工智能和其他领域的发展切断先进芯片的供应。而这个“管制”过程就像是不断拧紧“水龙头”：2022年10月，美国对中国高端芯片实施出口管制。 NVIDIA只能采取“妥协”路线，将原来销售的A100、H100等芯片“修复”为A800、H800。 2023年10月，操控升级，A800、H800也被列入禁运名单。英伟达只能“断脚重新穿鞋”，专门针对中国市场推出性能较低的H20、L20等芯片。英伟达在中国的营收份额也在下降，从巅峰时的20%以上下降到2024年的13%。但这还没有结束。特朗普重返白宫后，再次收紧了对华芯片出口的“水龙头”。 2025年4月，操控再次升级，连H20最后的“细流”都被压制住了。但这一次，英伟达并没有继续推出“降级”芯片，而是选择了升级我们直接向特朗普发起攻击。 ▎黄仁勋是如何说服特朗普的？ 7月10日，即离开中国的前一天，黄任勋前往白宫会见特朗普。综合各方信息，黄仁勋主要依靠两个逻辑来说服特朗普：乌娜，当然是为了赚钱。摆在Nvidia面前的是一个价值500亿美元的中国市场，而根据美国政府与CHIP公司达成的15%移交协议，预计将为美国政府带来数十亿美元的税收收入。二是“热水煮青蛙”的战略理念。不客气地说，通过不断的供给，中国的人工智能发展将受到美国的“算力束缚”。而一旦形成这种路径依赖，中国芯片企业就会因为缺乏市场而发展缓慢。在此过程中，美国将继续占据主导地位，并最终取得胜利。这两种逻辑显然让特朗普信服了。会议几天后，NVIDIA获准继续在中国销售H20。 ▎为什么会有“依赖”思维？但坦率地说，“热水煮青蛙”式的“依赖”论颇为一厢情愿，充满了战略傲慢。这忽略了一个最关键的问题：中国是否会永远处于“水深火热”之中？答案显然是否定的。面对美国的“大牌”，中国发起“纳秒级追赶”。首先，要提供政策和资金。国家队“大基金三期”首发，注册资本3440亿元，真金白银投入数千亿。我想国家用“慷慨的姿态”来表达态度：一定要攻克芯片关卡！从芯片设计、制造到材料，全产业链体系布局奥地利致力于攻克“卡壳”环节。与此同时，国产AI芯片也已带来了“百花齐放”的成功。以华为升腾为代表的国产芯片异军突起，寒武纪、海光等芯片企业快速成长，在各个领域推出有竞争力的产品。虽然国产芯片与英伟达的旗舰产品还有一定差距，但目前已经可以满足国内市场的很大一部分需求。面对如此加速的追赶，黄仁勋也承认，美国的领先优势并不大。他说：“总体来说，我们领先并不大。中国在能源方面领先我们，我们在芯片方面有很大优势。他们在基础设施方面与我们类似，在人工智能模型方面与我们相对应。我们的模型总体上更好，包括OpenAi、Anthropic、Gemini，但他们的开源模型领先于我们。” 7月底的“网信办约谈”事件，是压垮英伟达在华销量的最后一根稻草。据透露，所涉及的 H20 芯片有一个隐藏的后门，可以远程控制或阻止数据。尽管英伟达表示该芯片没有后门，但疑虑却难以消除。目前，一些共和党议员正在推动立法，要求在美国的芯片上安装追踪器。所以总的来说，英伟达在中国的份额已经降到了零，这是多种因素共同作用的结果，包括芯片性能的缩水、安全性的可疑、国产替代品的强势增加等。从垄断到退出的旅程只花了几年时间。有趣的是，黄仁勋本人也能预见到这一点。黄仁勋在采访中表示，“伤害中国的事情也会伤害美国，甚至更严重”； “美国急于对别国发动攻击，在采取有害政策之前，或许我们应该退一步思考一下哪些政策对美国有利”德州。如今，这句话应验了——封锁确实给中国带来了困难，但也成为了最强的“磨刀石”，倒逼了自主变革的“中国速度”。